Europejska petrochemia w trakcie głębokiej restrukturyzacji

• Strona główna
• Artykuły
• Europejska petrochemia w trakcie głębokiej restrukturyzacji

2026-10-20

Najbardziej widocznym elementem zmian pozostaje eliminacja najmniej konkurencyjnych instalacji. Największy udział mają olefiny: etylen - 5,18 mln t/rok, propylen - 2,12 mln t/rok. W poliolefinach ubytek wynosi 965 tys. t/rok polipropylenu i 535 tys. t/rok polietylenu. W łańcuchu winylowym: 675 tys. t/rok suspensyjnego polichlorku winylu, 629 tys. t/rok monomerów chlorku winylu i 825 tys. t/rok 1,2-dichloroetanu.

Fala zamknięć objęła m.in. aktywa SABIC, ExxonMobil, Versalis i LyondellBasell. Kolejne wyłączenia planują Dow, TotalEnergies i Versalis - jeszcze w 2027 r. Najnowszy przykład to decyzja Westlake z końca września 2026 o trwałym zamknięciu zakładu polichlorku winylu w Kolonii w pierwszym kwartale 2027. Firma wskazała na słaby popyt, wysokie koszty energii i rosnącą presję importową. Jednocześnie Westlake utrzymał i wzmocnił swoją pozycję, przejmując wcześniej zakład Vynova w Wilhelmshaven (ok. 380 tys. t/rok PCW). To pokazuje mechanizm restrukturyzacji: mniej efektywne moce znikają, a lepsze trafiają do silniejszych, skonsolidowanych sieci.

Równolegle przyspiesza konsolidacja. Zakończone lub uzgodnione transakcje obejmują m.in.:

• europejskie portfolio LyondellBasell -AEQUITA/Velogy (zakończone),
• europejskie aktywa petrochemiczne SABIC - AEQUITA (jest już zgoda Komisji Europejskiej),
• Vynova Wilhelmshaven -Westlake (zakończone),
• aktywa Vynova Runcorn -INEOS Inovyn (uzgodnione, w trakcie zatwierdzeń),
• BP Gelsenkirchen -Klesch (uzgodnione),
• instalację PDH/PP Grupy Azoty Police - Orlen (wstępne porozumienie).

Łącznie te transakcje dotyczą ponad 10 mln ton mocy. Szczególnie widoczna jest rola AEQUITA, która staje się jednym z głównych konsolidatorów europejskiej petrochemii.

Proces nie jest jednak zakończony. Wciąż trwają przeglądy strategiczne. Shell analizuje sprzedaż europejskiego biznesu chemicznego, ExxonMobil - opcje dla pozostałych aktywów, BASF - konkurencyjność kompleksu w Ludwigshafen, a Vynova szuka nabywcy dla zakładów w Tessenderlo, Beek i Mazingarbe. Bez uwzględnienia Shell, w kategorii „w przeglądzie / potencjalna sprzedaż” pozostaje ponad 4 mln ton mocy olefin, polietylenu i winylów.

Według ChemOrbis Europa jest już poza fazą początkową restrukturyzacji. Pierwszy etap, to jest eliminacja strukturalnie niekonkurencyjnych mocy, jest zaawansowany. Drugi, czyli konsolidacja ocalałych aktywów pod nowymi właścicielami, nabiera tempa. Trzeci, ostateczne ukształtowanie wielkości i struktury własnościowej branży, dopiero się rozgrywa.

przemysł chemicznyprzemysł petrochemicznyfuzje i przejęcia